Por que comparar líquido, e não a taxa anunciada
Um CDB de 110% do CDI parece melhor que uma LCI de 95% do CDI. Mas a LCI é isenta de IR para pessoa física, enquanto o CDB paga de 15% a 22,5%. Dependendo do prazo, a LCI isenta pode render mais líquido. O comparador faz essa conta automaticamente, aplicando a tabela regressiva do IR e a isenção quando cabível.
A regra prática para comparar um investimento isento com um tributado: divida a taxa do isento por (1 − alíquota de IR) para achar a taxa 'bruta equivalente'. Uma LCI de 95% do CDI com IR de 15% equivale a um CDB de cerca de 112% do CDI. A ferramenta resolve isso para você.
A tabela regressiva do imposto de renda
A maioria dos investimentos de renda fixa tributados segue esta tabela, conforme o tempo de aplicação:
| Prazo | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20,0% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
Por isso, manter o investimento por mais de dois anos maximiza o rendimento líquido na renda fixa tributada. Resgates muito rápidos, além do IR maior, podem pegar o IOF nos primeiros 30 dias.
Quando cada investimento faz sentido
Tesouro Selic: o mais seguro do país (risco soberano), ideal para reserva de emergência e dinheiro que pode ser resgatado a qualquer momento. CDB: bons retornos em bancos médios, com garantia do FGC até R$ 250 mil por instituição. LCI/LCA: isentas de IR, ótimas para prazos médios, mas costumam ter carência. Poupança: liquidez e isenção, mas rendimento limitado a 70% da Selic + TR quando a Selic está acima de 8,5% ao ano — quase sempre a pior opção entre as quatro.
